Trump Accounts: ¿Revolución financiera para los niños o estrategia electoral con poco impacto?

¿Qué son las Trump Accounts?

En un intento por fomentar el ahorro desde temprana edad y promover una mayor participación ciudadana en el mercado bursátil, el expresidente Donald Trump ha presentado una nueva iniciativa económica: las Trump Accounts. Este programa, anunciado como un pilar del "renacimiento económico familiar", plantea entregar $1,000 a cada bebé nacido entre 2025 y 2028, siempre que sus padres abran una cuenta de ahorro gestionada por entidades privadas e invertida en fondos indexados del mercado de valores.

Esta no es una idea totalmente nueva. Varias jurisdicciones en EE.UU., como California y el Distrito de Columbia, han probado iniciativas similares bajo el concepto de "Bonos bebé". Sin embargo, Trump le imprime su propio sello, al vincular directamente la iniciativa a su administración y al enfoque de inversión privada en lugar de programas estatales.

¿Cómo funciona el programa?

Según los detalles ofrecidos hasta el momento, las reglas básicas de las Trump Accounts son las siguientes:

• Monto inicial: $1,000 aportados por el Tesoro a cada bebé nacido entre el 1 de enero de 2025 y el 31 de diciembre de 2028.
• Gestión privada: Las cuentas serán administradas por bancos y firmas como Charles Schwab, Visa, BlackRock o MasterCard. Solo se permiten fondos indexados estadounidenses.
• Bajas comisiones: Las tarifas de administración no pueden superar el 0.10% anual.
• Acceso limitado: El dinero estará disponible únicamente cuando el joven cumpla 18 años y solo para ciertos fines: pagar estudios, abrir un negocio o el anticipo de una vivienda.
• Contribuciones adicionales: Padres, empleadores, familiares e incluso gobiernos locales o fundaciones pueden aportar hasta un máximo de $5,000 anuales. Los padres pueden invertir hasta $2,500 con ingresos pretax.

Es importante señalar que, aunque técnicamente toda familia puede participar, solo los bebés que sean ciudadanos estadounidenses y cuenten con un número de Seguro Social recibirán el aporte inicial de $1,000. El estatus migratorio de los padres no afecta la elegibilidad del niño.

Una propuesta con grandes ambiciones económicas

Más allá del componente simbólico y paternalista del programa, el objetivo oficial, según el Departamento del Tesoro, es abrir una puerta hacia la inclusión financiera. Un reporte de la SEC en 2022 mostró que solo el 58% de los hogares estadounidenses tenía algún tipo de inversión en la bolsa, y el 1% más rico controlaba casi la mitad del valor total de esas acciones.

Se espera que con esta medida más ciudadanos se familiaricen con el lenguaje y práctica de la inversión, con la intención última de “democratizar” el capitalismo. Incluso se propone como una respuesta al popular crecimiento de políticas abiertamente socialistas en ciertos sectores políticos juveniles.

El respaldo de celebridades y multimillonarios

El lanzamiento del programa ha contado con una destacada cobertura mediática y el apoyo de figuras como el senador Ted Cruz y la rapera Nicki Minaj. Además de los primeros $1,000, varias fundaciones han prometido fondos adicionales:

• Michael y Susan Dell donaron $6.25 mil millones que permitirán aportar $250 a niños menores de 10 años en zonas con ingresos medios inferiores a $150,000.
• Ray Dalio, magnate de fondos de inversión, y su esposa ofrecieron $75 millones para niños de Connecticut, también por $250 cada uno.

Esto forma parte de la iniciativa "50 State Challenge" liderada por el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, para motivar a los ricos filántropos a colaborar.

Críticas: ¿una ilusión de equidad?

Pese a la aparente buena intención, hay voces que alertan sobre los problemas estructurales del programa. Por ejemplo:

• No ayuda de forma inmediata: El dinero solo puede usarse al cumplir 18 años, por lo que no impacta durante la infancia, etapa más crítica del desarrollo y donde más se sufre la pobreza.
• Riesgo de aumentar la desigualdad: Las familias ricas, en capacidad de aportar anualmente, multiplicarán sus beneficios. Una familia pobre difícilmente podrá contribuir.
• Desmantelamiento de otros programas: El mismo proyecto de ley que crea las Trump Accounts recortó significativamente ayuda estatal en vivienda, alimentación y salud infantil (Medicaid y SNAP).

Considerando un rendimiento promedio del mercado de un 7% anual, $1,000 crecerían a poco menos de $3,600 en 18 años. Esta cifra difícilmente basta para pagar una matrícula universitaria o una entrada de casa, especialmente en mercados inflacionarios.

¿Una movida electoral?

Muchos analistas consideran que el lanzamiento de las Trump Accounts, coincidiendo con la precampaña presidencial 2024, forma parte de la narrativa sobre "prosperidad con Trump". De hecho, los criterios excluyen a bebés nacidos después de su administración y se centran en el periodo 2025-2028, asumiendo que Trump regrese a la Casa Blanca.

Además, el mensaje de "capitalismo desde la cuna" conecta con sectores empresariales que muestran preocupación por el auge del discurso socialista en nuevas generaciones.

¿Existe un precedente?

Sí. California y el Distrito de Columbia lanzaron programas piloto similares llamados baby bonds. Aunque inspirados también en la acumulación de capital desde la niñez, adoptan un enfoque más progresista. En California, por ejemplo, los fondos van dirigidos a niños en el sistema de cuidado temporal (foster care) o que han perdido a uno de sus padres por la pandemia COVID-19.

Diferencia notable: los programas estatales priorizan justicia social y están manejados por el Estado. Las Trump Accounts dan prioridad a mecanismos de inversión privada y asociaciones con grandes corporaciones financieras.

¿Cuándo estarán disponibles?

Las cuentas se podrán abrir y comenzar a recibir contribuciones a partir de julio de 2026. Para recibir el aporte inicial, los padres deberán presentar el Formulario 4547 del IRS (Servicio de Impuestos Internos), ya sea al hacer la declaración de impuestos o mediante un portal que se habilitará ese verano.

Los padres recibirán instrucciones adicionales sobre cómo completar el proceso en mayo de 2026. Sin el registro, no habrá aporte federal.

¿Una propuesta viable?

El debate en torno a las Trump Accounts parece dividirse entre ideologías políticas. Los simpatizantes republicanos ventilan su entusiasmo por una medida que pone el foco en la autosuficiencia económica y la cultura de inversión. Los demócratas, sin embargo, argumentan que se trata de una medida superficial que no sustituye a políticas públicas robustas.

Como dijo un analista financiero entrevistado por Bloomberg: “Trump está vendiendo una ilusión de capital para todos, pero el verdadero capital aún depende de quién es capaz de aportar más. El sueño bursátil no es inclusivo por default”.

Y tú, ¿qué opinas? ¿Es esta una medida transformadora o una maniobra electoral bien calculada?